人形機器人:產(chǎn)業(yè)躍遷，政策驅動、技術拐點與場景革命的三重共振,出貨量或達400萬-1000萬臺,增長率70.6%至84.9%

作為具身智能的代表之一，人形機器人發(fā)展正加速邁進產(chǎn)業(yè)化臨界點。2025年，被業(yè)界普遍譽為人形機器人的“量產(chǎn)元年”。預計2030年后產(chǎn)業(yè)滲透率將進入指數(shù)級增長通道，2035年出貨量或達400萬-1000萬臺。中國內地市場方面，在政策驅動、技術拐點、場景革命、及本土供應鏈優(yōu)勢的多重共振下，人形機器人有望復制新能源汽車成功經(jīng)驗，形成L先優(yōu)勢。本文系統(tǒng)對比及梳理了人形機器人和新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈，并綜合考量各零部件的價值量占比、技術難度以及國產(chǎn)化進度。

人形機器人需求廣闊，2035年有望達千萬級出貨量。2023-25年原型機密集發(fā)布并快速迭代，眾多科技明星公司和初創(chuàng)團隊紛紛切入新賽道，在原型機發(fā)布上，中國內地企業(yè)表現(xiàn)亮眼，如小米cyber-one、小鵬Iron、宇樹 H1等。人形機器人應用場景廣闊，短期來看，主要應用于工業(yè)和社會服務，但中長期維度，更看好具有to C屬性的家庭市場。2025年被業(yè)界普遍譽為人形機器人的“量產(chǎn)元年”，預計2030年后產(chǎn)業(yè)滲透率將進入指數(shù)級增長通道，2035年出貨量有望達400萬-1000萬臺，2024-35 年復合增長率70.6%至84.9%，其中服務人形機器人份額將上升至84%。

政策和資本助力，內地人形機器人發(fā)展進入快車道。政策上，政府通過發(fā)布《人形機器人創(chuàng)新發(fā)展指導意見》等政策，明確了人形機器人產(chǎn)業(yè)發(fā)展的階段目標，支持產(chǎn)業(yè)鏈上下游協(xié)同，推動產(chǎn)業(yè)生態(tài)建設。地方層面，包括北京、深圳和上海相繼發(fā)布文件支持人形機器人產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。資本端，對于人形機器人的投資熱情G漲，2024年，中國內地機器人行業(yè)共 發(fā)生200起左右投融資事件，金額總計超200億元人民幣。技術上，中國內地在人形機器人L域的競爭力逐漸凸顯，截至2023年，中國已累計申請6618件人形機器人技術專利，成為申請人形機器人技術專利數(shù)量多的國家。其中優(yōu)必選科技已經(jīng)在人形機器人的有效專利儲備量方面排名全 球D一，G于本田、索尼、豐田等企業(yè)。預計中國人形機器人2024 35 年的出貨量年復合增長率將超過75%，2035年占市場份額的45%。、

智能化和零部件優(yōu)勢顯著，中國內地有望復制新能源汽車成功經(jīng)驗。中國內地在人形機器人行業(yè)的優(yōu)勢體現(xiàn)在智能化和本體制造產(chǎn)業(yè)鏈。 智能化方面，人形機器人、低空飛行器和新能源車均是具身智能的代表。中國內地在自動駕駛/智能駕駛L域積累了豐富的系統(tǒng)集成經(jīng)驗，能夠快速 將這些技術遷移到人形機器人開發(fā)中，不僅加速研發(fā)進程，還能有效降低成本，為人形機器人的規(guī)模化應用奠定基礎。本體量產(chǎn)方面，人形機器人關節(jié)電機、傳感器、電池等核心部件與新能源汽車供應鏈重疊度達60%以上，憑借內地在新能源汽車的制造優(yōu)勢，中國內地人形機器人本 體制造同樣具備規(guī)模化降本潛力。

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